El verdadero culpable es la FED, no China

La escalofriante corrección de los mercados financieros vividos esta semana, es constantemente atribuida a China por los medios de comunicación, sin embargo, en el fondo, la verdadera razón de las caídas vertiginosas es que ambos mercados están respondiendo a la amenaza de la Reserva Federal de subir los intereses. Institución que claro ha estado apuntalando la primera economía mundial, y los activos desde hace 6 años con flexibilización cuantitativa y tasas al 0%, por lo que las amenazas de quitar el flujo perpetuo de dinero ya muestran las señales de implosión en los mercados.

Prueba de esto es, que los mercados americanos están en una fase correctiva desde principios de año, incluso antes de la devaluación del Yuan.

Así que desde el punto de vista de los grandes inversores, la FED realmente nunca planeó un aumento de tasas, ya que no lo hizo en su debido momento hace años y los sucesos les darán las excusas perfectas para volver a un nuevo programa de estímulo (QE4) como lo comenté en mi anterior entrega, perjudicando a la economía real como lo hizo el QE3 en su momento, sin embargo, dispuestos a soplar las burbujas y continuar con la fiesta del dinero gratuito. Así que aún no es el fin de la bolsa como los titulares fatalistas expresan, las oportunidades de trading sin duda son muy buenas con la volatilidad al tope.

El gigante Barclays entre otras instituciones financieras, ya están cambiando sus pronósticos de subidas de tasas de septiembre del presente año a Marzo de 2016. Es gracioso, ya que a principios de año, eran dos bandos los que pensaban que la subida de tasas sería en Marzo de 2015 y el otro en Junio de 2015, ambos estaban siendo engañados una vez más por el lenguaje confuso de Janet Yellen. No pueden maniobrar sin pinchar su propia burbuja.

Los dos escenarios ante lo que la FED debe y lo que hará, se resumen en lo siguiente:

Deben aumentar las tasas y dejar que la crisis que comenzó en 2008 siga su curso, es decir, la celebración de la recompra de acciones por las grandes empresas termine, que “Los demasiados grandes para caer” es decir, los bancos que fueron rescatados por los contribuyentes, quiebren, en otras palabras, las sanguijuelas de la economía. Obviamente siendo muy doloroso para el sistema entero y algo que la élite sin duda no tiene en mente hacer. Entonces, al no subir ni siquiera el cuarto de punto las tasas, están evitando la falta de credibilidad que se generarían por lanzar el QE4 inmediatamente en una economía recesiva, así que reunirán más argumentos en los próximos meses que los lleven a comenzar una vez más con el programa.

Curiosamente, el oro no ha funcionado como valor refugio, ya que las masas cegadas por la propaganda financiera aún creen en el billete verde como valor seguro, también viéndose en la semana la apreciación del Euro, el Yen Japonés y el Franco Suizo. Por otro lado, las monedas vinculadas a materias primas o de países emergentes como sabemos se ven trituradas por el dólar.

Lo que es un hecho, es que la gente no tardará mucho en darse cuenta que el oro y la plata fueron los activos por excelencia para protegerse ante la siguiente ronda de engaño por la FED, y entonces será demasiado tarde.

Olvídense de la subida de las tasas de interés, la FED estará de vuelta con el QE4

En los últimos meses, los mercados han presentado un sentimiento cada vez más negativo, llevando al índice americano Dow Jones al punto donde se encontraba al final del estímulo monetario del QE3 (flexibilización cuantitativa) en Octubre del 2014; en la parte tecnológica, el Nasdaq se hunde y el selecto Standar & Poors 500 se encuentra en el punto de “Miedo Extremo” según el índice llamado Miedo y Codicia, el cual es calculado por 7 factores que presentan los mercados financieros para llegar a esa conclusión.

Entre estos factores, está la volatilidad del mercado (VIX) la cual indica que los inversores están preocupados de sus valores en el corto plazo, por otro lado, se ha presentado de un aumento considerable en derivados con la compra de opciones de venta para proteger sus portafolios, la demanda de Safe Haven en bonos que prácticamente no ofrecen rendimiento pero por lo menos no pierden dinero en el mercado bajista y por otro lado, la adquisición de bonos basura, lo cual muestra cómo los inversores son muy reacios al riesgo, entre otros factores.

Una razón por la cual existe una probabilidad muy alta de que la FED a estas alturas no mueva su tasa de interés ni un poco, es decir el .25%, tal vez no se deba al impacto inmediato que ocasionaría en la economía real, si no a la reacción de los mercados que como hemos observado ya presentan pánico y sitúan al Dólar Index en esos escalofriantes niveles. Un aumento de cuarto de punto probablemente no logra estropear el préstamo de la hipoteca o la adquisición de un auto para los compradores calificados en Norte América. Sin embargo, el repunte del .25% si afectaría a cada especulador bursátil, que incluso es vendedor de plátanos en las calles de China o las instituciones como fondos de cobertura que están expuestos por miles de millones de dólares a tasas más altas de los Estados Unidos, también los préstamos que se otorga el mismo sistema bancario entre sí, que por cierto se pudieran preguntar entre ellos porqué deberían abandonar el crédito contraído al 0% de interés.

En el caso de los flujos, se lanzarían inmediatamente por escasos Dólares Americanos, deshaciéndose de todas las posiciones en otras monedas, resultando en una verdadera carnicería, sobre todo de los emergentes. En China, la palabra tasas más altas, ya lleva a muchos a volverse totalmente conservadores en activos de riesgo cero.

Como lo he dicho antes, la FED ha beneficiado a los especuladores a escala global desde el 2009, creando un monstruo en los años gloriosos del crédito 0%. La loca carrera por los dólares parece ser que está a punto de comenzar y barrer todo a su paso, basta con ver una probadita del dólar a la compra en 17 pesos en ventanilla bancaria en México.

Sin embargo, la Reserva Federal siempre dará la cara de supuesta preocupación por los intereses del pueblo, así que hablando en términos económicos, los pretextos para no subir los intereses y comenzar con un nuevo programa de estímulo monetario (QE) ya están sobre la mesa: Datos mixtos de la economía interna y sin crecimiento orgánico, inflación baja (idea que por cierto siguen defendiendo obstinadamente), China y la devaluación de su moneda, países que se le suman como Kazajstan en esta nueva guerra de divisas, beneficios de las multinacionales que se ven perjudicados por un dólar alto, el hundimiento de las precios de las materias primas (sobre todo el petróleo) como lo hicieron antes de la implosión del 2008.

Según recientes estudios, el porcentaje de inversores y economistas que creen habrá una subida en Septiembre es del 38%, seguramente veremos cómo sigue disminuyendo con el paso de los días. Un nuevo estímulo está por llegar, así lo afirman importantes inversores como Marc Feber y Peter Schiff, entre otros; quienes predijeron la última crisis.

El QE4 sin duda tratara de revivir al cadáver llamado economía y la especulación financiera por unos meses más al estilo de los Banksters.

Pronosticando el siguiente movimiento del Oro

En diversas ocasiones, hemos escuchado sobre el mercado de papel en el oro o la plata, es decir, no implica transacciones que concluyen con la entrega física de estos metales, sino más bien su negociación en los mercados financieros es 100% electrónica y con miras de sacar ventaja si se deprecia o se aprecia la onza, pagando en dinero Fiat, por supuesto.

El oro y la plata sin lugar a duda, deben ser obtenidos de manera física ante el próximo derrumbamiento que tanto advertimos, pero también, aquellos que disfrutamos del trading, podemos especular en su tendencia de día a día, siendo una actividad sumamente remunerada y qué mejor invirtiendo en el rey de los metales, incluso en su actual tendencia a la baja, para que cada uno convierta esos papeles de colores (divisas) en dinero real.

Como podemos notar en el siguiente gráfico, la onza troy en los últimos años experimentó una fuerte caída con un claro canal bajista que comenzó en 2013 y aún sigue respetando.

*Cortesía de Horacio González, Analista Técnico de Capitalista Inteligente (clic para ampliar)

En Julio de este año, el oro tocó niveles mínimos de hace 5 años y se puede apreciar mejor en la imagen abajo mostrada, ya que es el acercamiento del mismo gráfico, mostrando los niveles de 1072 como soporte próximo y que aún intenta volver, sin embargo, en caso de subida de corto plazo, su techo próximo esta en 1104.57 (línea punteada azul) y por encima intentaría subir más encontrándose a la línea de en medio de ese canal bajista mencionado. Es decir, con poca probabilidad de subida y mayor a depreciarse el precio.

*Cortesía de Horacio González, Analista Técnico de Capitalista Inteligente (clic para ampliar)

La línea roja punteada en diagonal, (línea bajista más pegada al actual precio) es el eje inmediato de operación, lo que quiere decir que probablemente vaya a llegar a romper el anterior mínimo de 5 años y nos lleve a la línea verde. Esta línea verde vertical (que se observa en ambas imágenes), nos muestra el posible rebote relevante de un mediano plazo en el precio, ya que fue trazada como se muestra (en la primera imagen) desde el año 2000, siendo vigente para todos los operadores a nuestra fecha.

De ser así, los precios podrían tener un pullback o retroceso en la tendencia actual, una buena oportunidad de compra en el trading, para posteriormente incluso perforar la línea verde y dirigirse sin problemas a 979.85 (más menos) trazado con una línea horizontal punteada de color rojo, siendo éste probablemente la mayor oportunidad de compra de la historia, (sobre todo en el mercado físico) y su posterior fase de mercado imparablemente alcista, por consecuencia la muerte del dólar.

Incluso trazando se encuentra una línea en niveles de soporte en el largo plazo de  756 dólares como lo muestra la primer imagen, una la línea roja punteada verticalmente descendente, que está por debajo del nivel anteriormente dicho como histórica oportunidad de compra.

Precio que en lo personal dudo que alcance, aunque en estos días ya no sabe que se traen entre manos los maniacos banqueros centrales.

El arte de interpretar gráficos, nuestra pasión y labor como traders, analizando cuál es el mejor momento de compra y venta de un activo y los posibles escenarios en diferentes plazos.

Te invito a hacer dinero en los mercados financieros, y aprender análisis técnico o gráfico, complementando lo que ya sabes de economía.

El "terrorismo" financiero

El supuesto capitalismo que hoy en día tenemos, está basado en lo que dicta una cleptocracia que manipula lo que una vez se le llamó leyes económicas. La intervención ha sido la causa de los periodos momentáneos de la economía relativamente estable, para posteriormente su contracción y derrumbamiento. 

En el proceso, el "terrorismo financiero" de los más adinerados desmiembran países como Grecia, mantienen los mercados financieros, el mercado inmobiliario y artículos de lujo en máximos históricos (donde solo unos cuantos lucran enserio), presionan los metales y materias primas a precios tan deprimidos, aprecian y deprecian la moneda a su antojo y sobre todo, postergan el colapso haciéndolo más grave; creando intencionalmente la confiscación de riqueza silenciosa a la población, con intereses por todo el mundo casi en el 0%. Es decir, la banca, las corporaciones y la política, son un grupo de cleptocratas privilegiados con delirios de grandeza, que por el simple hecho de estar vinculados entre sí, son los únicos que reciben el dinero a su merced.

El Estado Islámico o Al Qaeda, se destaca por sus actos de causar temor en la población para cumplir su propósito, ya sea ejecutando personas en videos o estallando por los aires en lugares públicos. Sin embargo, el "terrorismo financiero", afecta más vidas que estos grupos extremistas, su táctica en un principio se basa en la creación de la opinión pública favorable a sus políticas, por medio de un lenguaje económico complicado y sin tomar en cuenta los efectos secundarios de sus malas decisiones. Una vez puesto en marcha, cosechan lo que han sembrado, chantajeando a la población con medidas que conlleven por ejemplo: a mayor austeridad, venta de activos públicos, mayor recaudación fiscal, mantener los intereses bajos para tener a los bancos zombis o quebrados a flote, y al final, una supuesta subida de intereses por parte del mayor banco central en el mundo, para antes de hacerlo, terminar con mayores inyecciones de dinero (QE ilimitado) respaldado en deuda por el sistema bancario.

El 99% tiene que encontrar la solución al problema que es el 1%, es por eso que surgen movimientos sociales como "Ocupa Wall Street"en Nueva York, pero sobre todo, ideas innovadoras para restablecer un sistema económico más equitativo en base al oro y plata como ya se ha utilizado desde hace miles de años atrás y las nuevas tecnologías en el dinero llamadas criptomonedas, la más conocida, el Bitcoin, un sistema de dinero descentralizado fuera de las garras de "terroristas" como Yanet Yellen, Agustin Carstens o Mario Draghi, quienes solo benefician a sus intereses.

El primer paso a la solución, radica en dejar la basura que promueven los medios dominantes y empezar a obtener la información correcta a los problemas actuales, piénsalo bien, a tu gobierno no le gusta que pienses demasiado.

El trading no es solo un negocio, también es un estilo de vida

Se nos ha llamado jugadores o apostadores de casino, que dependemos de la suerte, incluso se cree que no es un trabajo real y que deberíamos dejar nuestro hobby. Pero lo cierto es que somos maestros del riesgo, la esencia del espíritu emprendedor y la liquidez del mercado.

Vivimos de nuestro ingenio, cazamos lo que comemos y nos estamos adaptando diariamente a la jungla de los diferentes escenarios que presentan los mercados. Hacemos trading en las acciones de la empresa para la cual trabajas, en la moneda que utilizas diariamente, e incluso en el oro que usas en tu muñeca.

Nos encanta la adversidad y somos adictos a la adrenalina que nos causa el trading.

En México se van sumando cada año más personas interesadas en la educación del dinero, que posteriormente con la capacitación especializada hacen de esta actividad una fuente de ingresos principal o adicional. La negociación de activos intangibles en los mercados, más que un negocio es una forma de vida, es decir respiramos y sentimos la intensidad de hacer trading a cualquier hora del dia.

El trading se basa en la búsqueda de rentabilidad en la fluctuación de los precios, ya sea de acciones, índices bursátiles, divisas, bonos y materias primas. Normalmente el perfil de una persona que empieza con esta actividad, son interesados en los fenómenos económicos, otros, son apasionados por las emociones fuertes, como el de ganar dinero como si se practicara un deporte extremo y sobre todo quienes se han dado cuenta que este tipo de transacciones son muy rentables en cuestiones de días u horas, con el mínimo movimiento de los mercados.

Poniéndolo en contexto, el salario mínimo en México en la zona A se encuentra en $70.10 y en la B $68.28 al día, parámetros que se ponen de base para el cálculo de los demás salarios. En el mercado de divisas con una cuenta de 1,000 dólares, puede generarse entre 40 y 60 dólares con una buena estrategia en cuestión de pocas horas, es decir 4% y 6% en el día.

¿Recuerdas la vergüenza que te paga el banco al año o tu fondo de inversión?

A menudo como educador en el tema, se me pregunta cómo iniciar para ser trader y qué  tipo de mercado es mejor para empezar. La primera respuesta es, edúcate en una institución que enseñe en cuentas demo desde el principio, esto significa que lo vuelva práctico y lo más real posible, sin explicaciones complicadas o profundizando en demasiada teoría de catedráticos universitarios. La segunda es, depende de tu perfil como inversor, es decir si eres agresivo o un poco más conservador, también es importante cuánto dinero tienes disponible y cuánto tiempo dedicarás a estar al tanto de los mercados. Pues el mercado de capitales sin duda es más lento que el Forex o los derivados apalancados, que requieren más de tu atención.

Tu estilo de trading se define por el tiempo que quieras dedicarle ya sea en el corto o mediano plazo, un trader scalper, solo busca rentabilidad con pocos puntos, en el momento que sube y automáticamente en la caída del precio del activo, por otro lado, un day trader busca la tendencia del día o el rebote de los precios para generar su beneficio y puede esperar unas cuantas horas para esto analizando gráficos.

La diferencia de un trader y un economista, se encuentra en que uno entiende la teoría económica y tal vez busque el potenciamiento de entidades nacionales, organizaciones o individuos, el trader hace más dinero incluso con las distorsiones económicas como las de ahora y del miedo o caída en los mercados (que es más rápida y agresiva) por ejemplo los precios en picada de las materias primas ante el fortalecimiento del dólar.

Por otro lado, en algunas ocasiones se me ha enfatizado de lo sobrevaloradas que están las acciones en la mayoría de los mercados bursátiles para hacer inversiones, sin embargo, les recuerdo que a nosotros solo nos importa su variación en el precio diario, no mantenerla a largo plazo. Como tal, el trader tiene una perspectiva del presente y de disfrutar de la volatilidad del momento, por ejemplo, la reciente subida de Amazon de un 20% en la apertura después de su reporte trimestral, una operación de un solo día, ya que la acción estaba de por sí cara.

Es muy importante tener en cuenta que un trader no se forma de la noche a la mañana, requiere de estudio exhaustivo y sobre todo práctica probando nuevas estrategias; la disciplina y la conciencia son nuestros mejores aliados.

Los mercados hoy en día son imparables, por eso yo aseguro que este es uno de los negocios y estilos de vida más excitantes.

Mi pregunta es: ¿Estás listo para el desafío?

Un esquema Ponzi no puede aflojarse

El esquema Ponzi hace alusión a los sistemas que se basan en obtener ganancias o interés a través de los últimos incautos que se suman a la estafa, así como lo hizo el autor de esta palabra, el Italiano llamado Carlo Ponzi quien defraudó a muchos de sus clientes y acuñó el término.

Actualmente, vivimos en el Esquema Ponzi más grande de todos, que se basa en crear riqueza para muy pocos a costa de los demás, por eso es que los funcionarios de la banca y la política, buscan dar explicaciones largas y complejas para mantener a los inversionistas y a la población cegada. La historia muestra que la manipulación económica nunca terminará bien para el 99% de la población y para las generaciones venideras. Janet Yellen claro ejemplo de esto, participó en su segunda comparecencia ante el congreso y habló de cómo la economía Americana puede tolerar tasas más altas en algún momento este año, ante la supuesta mejora que puede notarse, aunque sabemos que las tasas no han subido desde el 2006 en EEUU y se mantienen entre .0% y .25% desde el 2008, es decir ¿cómo pretende aflojar el esquema en este punto?. Inusual fue para algunos que ella resultara verse un poco más optimista que en otras ocasiones recientes, dando buena perspectiva al futuro cercano del mercado laboral y opinando que sólo era transitoria cierta debilidad que se mostraba, también le pareció que mejoró la confianza del consumidor y la economía en general.

Sin embargo, durante su discurso, fue cuestionada una vez más por la falta de transparencia del banco central en casos específicos y en su falta de claridad.

No solo Yanet Yellen, si no los diferentes funcionarios de la  FED siempre son y serán criticados, por el uso de su lenguaje ambiguo, sin un contexto real y poco objetivo, no es que sean estúpidos, más bien les gusta crear una opinión libre de sus palabras, es decir, que los mercados y los individuos lo interpreten a su antojo y conveniencia. Lo cierto es que ya van varios años con las tasas en niveles tan bajos y diciéndose que se subirán algún día, un cuento viejo para quienes escuchamos casi todos sus discursos. Por lo que la falta de transparencia tal vez seguirá siendo cuestionada por congresistas que poco o nada entienden la magnitud de la política monetaria y del rol de la FED en la economía.

Septiembre sigue siendo la tan aclamada fecha de aflojarse un poco la estafa Ponzi, la realidad es que los mercados son profundamente adictos al esquema, que necesitan de alimentarse de más y más dinero barato, donde ya en este punto no hay herramientas para sostener la economía sin manipulación alguna. 

La segunda economía mundial, es otro ejemplo de ello, China tuvo una tasa de crecimiento en el segundo trimestre del 7% cuando muchos economistas esperaban el 6.8%, por supuesto con un truco todo esto, se apuntaló la economía con el famoso estímulo de tasas bajas, pero los niveles de deuda han incrementado a un ritmo más rápido, los préstamos pendientes para las empresas y los hogares se situaron en un record de 207% del PIB a finales de Junio, en comparación con el 125% del 2008 según Bloomberg.

Paul Singer un multimillonario gestor de fondos, incluso advirtió que la caída de la bolsa alimentada por la deuda de China, podría tener implicaciones más grandes que la crisis de las hipotecas suprime de Estados Unidos, desde su máximo el 12 de Junio, la bolsa no ha dejado de caer a pesar de las medidas tomadas por el gobierno. Incluso otro gestor de la misma talla llamado Bill Ackman mencionó que es una mayor amenaza global que el caso Griego y al ver el sistema financiero chino, se nota la banca en las sombras, enfatizó en la economía sobre apalancada y lo desesperante que trabajan para mantener el mercado de valores hacia arriba, para él, esto se ve peor que Estados Unidos en el 2007.

Está claro que estos esquemas una vez puestos en marcha no pueden aflojarse, sin ocasionar la ruina, que al final de cualquier manera tarde o temprano llegará, como le ocurrió a los clientes del autor de esta famosa frase Carlo Ponzi. 

Mercado de valores Chino, la nueva preocupación en el mundo

China es uno de los países con más personas interesadas en la bolsa en el mundo, se estima que hay 90 millones de inversores minoristas y Credit Suisse calcula que el 80% de los ciudadanos de las grandes urbes están poniendo alrededor del 30% de su dinero en acciones. Sobre todo, se han aperturado una gran cantidad de cuentas desde hace 9 meses. Los chinos invierten directamente sus ahorros en bolsa a diferencia de otros países como Inglaterra o Estados Unidos donde normalmente los gestores de fondos invierten el dinero de sus clientes.

La euforia impulsada y fabricada intencionalmente por el Banco Popular de China, en un intento por rescatar su economía en el corto plazo, ha inflado la riqueza de los ciudadanos, llevándolos a tomar préstamos en el sistema bancario para comprar acciones y a algunas empresas cerrar operaciones y recomprar sus propias acciones, obteniendo ganancias inmediatas, el Wall Street Journal, informa que muchas empresas obtienen el asombroso 97% de sus ingresos en esta actividad. Lo que sitúa al mercado de valores Chino tres veces más sobrevalorado que el mercado Americano o que cualquier otro.

Durante las últimas semanas, ante la caída de la bolsa, el 80% de los inversores mencionados se han visto afectados y también podría causar descontento social, afirma Credit Suisse. Incluso, algunas empresas como GM o Appel ya están viendo la disminución sus ingresos.
Recordemos que el ciudadano chino ha representado en los últimos años una de las mayores esperanzas para el crecimiento mundial. Por lo que solo el tiempo dirá hasta qué punto se verán afectadas las empresas y la economía mundial en general.

Lo que pone de manifiesto lo preocupante que es el estallido del mercado de valores chino. Durante
el último mes, cuando alcanzó su punto máximo, posteriormente perdió casi un tercio de su valor, es decir casi 3 billones se esfumaron, comparándolo equivaldría a todo el mercado de valores Alemán. Es por eso que el gobierno Chino ha impulsado una serie de medidas para mantener a flote su mega burbuja, incluso arrestando a los especuladores que toman posiciones de ventas en corto (inversores que se benefician de las caídas en las acciones), la prohibición a los directivos de las empresas para vender sus acciones en el mercado, que entidades del gobierno compren títulos a precios castigados y la medida para mercados de occidente que es la suspensión del 70% de las acciones que se negocían normalmente.

El índice S&P 500 uno de los más importantes en Estados Unidos, actúa con mucha correlación con el Índice de Shangai, es decir el mercado de valores Americano también  se ve muy preocupado en esta situación.

Con el caso Griego y este nuevo pretexto, Janet Yellen y compañía seguirán posponiendo el alza de tasas que por supuesto los menos ingenuos, sabemos que jamás llegará.

La explosión de la madre de todas las burbujas creada por el efecto riqueza de los bancos centrales, podría estar más cerca de lo que pensamos en esta economía globalizada.